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斐波那契扩展_Fibonacci Extensions

什么是斐波那契扩展？​

斐波那契扩展是交易者用来设定利润目标或估算价格在回调结束后可能行进多远的工具。扩展水平也是价格可能反转的区域。

这些水平在图表上通过连接点绘制，基于斐波那契比例（以百分比形式）。常见的斐波那契扩展水平包括61.8%、100%、161.8%、200%和261.8%[1]。

关键要点​

  • 由于斐波那契比例在日常生活中常见，一些交易者认为这些常见比例在金融市场中也可能具有重要性。
  • 斐波那契扩展没有公式。相反，它们是在图表上的三个点绘制的，标记出可能的重要价格水平。
  • 斐波那契扩展显示回调后下一个价格波段可能移动的距离。
  • 基于斐波那契比例，常见的斐波那契扩展水平包括61.8%、100%、161.8%、200%和261.8%[1]。
  • 扩展水平标志着可能的重要区域，但不应仅依赖于此。

如何创建斐波那契扩展​

斐波那契比例在日常生活和自然中普遍存在，像是星系形成、建筑、贝壳、飓风和某些植物中都能看到。因此，一些交易者认为这些常见的比例在金融市场中也可能具有相应的重要性[2]。

斐波那契扩展没有公式。当指标应用于图表上时，交易者选择三个点。第一个点是运动的起点，第二个点是运动的终点，第三个点是该运动回调的终点。扩展然后帮助预测价格可能的下一步走向。一旦选择了这三个点，线条就会按照该运动的百分比绘制。

扩展在图表上标出潜在的重要价格水平。这些水平基于斐波那契比例（以百分比形式），并与所应用指标的价格波动大小相关。

如何计算斐波那契回调水平​

您可以通过完成以下步骤计算斐波那契回调水平：

例如，如果价格从10美元上涨到20美元，然后回调到15美元，则10美元可以是第一个点，20美元为第二个点，15美元为第三个点。然后，斐波那契水平将向上投射到15美元以上，提供价格可能向上的水平。如果价格下跌，则指标需要重新绘制以适应第三个点上的较低价格。

如果价格从10美元上涨到20美元，而这两个价格水平是指标上使用的第一和第二点，那么61.8%的水平将在第三个点选择的价格上方6.18美元（0.618 x 10美元）。在这种情况下，第三个点是15美元，因此61.8%的扩展水平为21.18美元（15美元 + 6.18美元）。100%的水平为第三个点上方10美元，因此扩展水平为25美元（（1.0 x 10美元） + 15美元）。

这些比例是基于一种被称为黄金分割或比例的东西[3]。要了解这一比例，请从0和1开始数字序列，然后将前两个数字相加，形成如下数字字符串：

斐波那契扩展水平源于这个数字字符串。排除最开始的几个数字，随着序列的进行，如果将一个数字除以前一个数字，您会得到一个接近1.618的比例，例如将233除以144。将一个数字除以其左边的两个数字，比例接近2.618。将一个数字除以其左边的三个数字，比例为4.236。

重要的斐波那契扩展水平包括23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%[4]。还有常见的100%、161.8%、200%和261.8%[5]。100%和200%水平不是官方的斐波那契数字，但它们是有用的，因为它们能预测与在价格图表上刚刚发生的走势相似的价格走动（或其倍数）。

斐波那契扩展告诉你什么？​

斐波那契扩展是一种设定价格目标或找到支撑或阻力的预期区域的方法，尤其是在价格进入其他方法无法应用或明显的支撑或阻力区域时。

如果价格穿过一个扩展水平，它可能会继续向下一个目标移动。也就是说，斐波那契扩展是潜在的兴趣区域。价格可能不会严格在该水平停下或反转，但其周围的区域可能非常重要。例如，价格可能略微超过1.618水平，或刚好在该水平下方拉升，然后改变方向。

如果交易者对某只股票持有多头仓位并出现新高，交易者可以利用斐波那契扩展水平来了解该股票可能到达的地方。做空交易者同样可以应用这样的理念。斐波那契扩展水平可以用于帮助交易者确定利润目标的位置。交易者可以选择在该水平平仓。

斐波那契扩展可以应用于任何时间框架或任何市场。通常，斐波那契水平的聚集指示出一个对股票交易者决策具有重要性的价格区域。由于扩展水平可以在不同时间的价格波段上绘制，当来自不同波段的多个水平汇聚在一个价格上时，这可能是一个非常重要的区域。

斐波那契扩展与斐波那契回调的区别​

虽然扩展显示价格在回调后将走向何方，斐波那契回调水平则表示回调可能有多深。换句话说，斐波那契回调测量趋势中的回调，而斐波那契扩展测量趋势方向上的冲量波。

使用斐波那契扩展的局限性​

斐波那契扩展并不意味着是唯一决定买入或卖出某只股票的依据。投资者在确定一个或多个价格目标时，应与其他指标或模式结合使用扩展。蜡烛图模式和价格行为对于确定某只股票是否可能在目标价格处反转特别有帮助。

无法保证价格会到达或在给定的扩展水平处反转。即使确实发生，也无法在交易前明确哪个斐波那契扩展水平是重要的。价格可能轻易穿过许多水平，或根本不会到达其中任何一个。

参考文献​

[1] IG. "Fibonacci Retracement: What Is It and How Do You Use It In Trading?"

[2] TD Ameritrade. "Fibonacci Retracement: A Golden (Ratio) Idea for Trading?"

[3] Journal of Knowledge Management, Economics, and Information Technology. "How to Use Fibonacci Retracement to Predict Forex Market," Page 5.

[4] Journal of Knowledge Management, Economics, and Information Technology. "How to Use Fibonacci Retracement to Predict Forex Market," Page 4.

[5] Elliott Wave Forecast. "Fibonacci Retracement, Extension & Trading Strategies."